Majorarea capitalului social al societăților prin conversia creanțelor
n cursul existenței unei societăți, mai ales când aceasta se află în stadiul de start-up, pot exista probleme de cash flow fiind nevoie de lichidități pentru pentru ca societatea să își desfășoare activitatea. Deși există o serie de surse de finanțare disponibile, deseori societățile aleg să acceseze un împrumut de la acționari sau asociați, de la societăți afiliate, sau chiar de la terțe persoane, condiițiile de acordare a împrumutului dovedindu-se mai accesibile decât în cazul unei finanțări bancare.
Ce este conversia creanțelor în capital social?
Conversia unui împrumut în capital social intervine de cele mai multe ori atunci când societatea debitoare nu poate restitui sumele primite, iar creditorul este de acord ca în loc să încerce recuperarea debitului, să utilizeze acest debit pentru a dobândi acțiuni / părți sociale ale societății. Ca urmare a acestei operațiuni, creditorul își va majora cota de participare la profit și pierderi sau va deveni acționar / asociat în societate.
Potrivit dispozițiilor art. 210 alin. (2) din Legea societăților nr. 31/1990, în cazul societăților pe acțiuni: „acțiunile noi sunt liberate prin încorporarea rezervelor, cu excepția rezervelor legale, precum și a beneficiilor sau a primelor de emisiune, ori prin compensarea unor creanțe lichide și exigibile asupra societății cu acțiuni ale acesteia.” Totodată, conform art. 221 din același act normativ, aceste prevederi sunt aplicabile și societăților cu răspundere limitată.
În acest mod are loc o majorare a capitalului social fără noi aporturi, din punct de vedere practic, operațiunea realizându-se prin transferarea unei sume de bani între conturile contabile ale societății, respectiv din contul „datorii” în contul „capital social”.
Pe lângă majorarea capitalului social, compensarea creanțelor, denumită și conversia datoriilor societății în acțiuni sau părți sociale, are ca și consecință stingerea creanței și liberarea societății.
În același timp, atunci când societatea decide majorarea capitalului social și emite acțiuni sau părți sociale ce sunt subscrise de către un creditor social, acesta poate stinge propria obligație de vărsământ prin compensarea creanței sale.
Condiții pentru conversia creanțelor în capital social
Pentru conversia unei creanțe în capital social, este necesar, în primul rând, ca această creanță să existe și să fie certă, lichidă și exigibilă. Existența creanței este dovedită de obicei printr-un contract de împrumut încheiat între societate și asociat / acționar / creditor terț, extrase de cont sau chitanțe din care să reiasă transferul sumelor de bani și înregistrările contabile referitoare la creanță.
Menționăm aici că în situația unui împrumut stăin, spre exemplu un împrumut provenit de la un asociat cu domiciliul / sediul în străinătate, atunci când termenul de acordare al împrumutului este mediu sau lung, societatea debitoare are obligația de a notifica Banca Naţională a României cu privire la această operaţiune având natura unei datorii private externe.
Desigur, creanța poate reieși și dintr-un alt raport juridic, esențial fiind ca aceasta să fie lichidă și exigibilă.
În al doilea rând, trebuie să existe decizia societății de a majora capitalul social și intenția creditorului societar de a subscrie acțiunile sau părțile sociale, născându-se astfel o datorie a acestuia din urmă faţă de societatea emitentă.
Nu în ultimul rând, trebuie avute în vedere prevederile legale ce reglementeză înființarea și funcționarea societăților. Spre exemplu, în situația în care prin acestă operațiune se cooptează un nou acționar / asociat, acesta trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute de lege pentru deținerea acestei calități. În cazul unei societăți cu răspundere limitată, numărul asociaților nu trebuie să depășească XNUMX.
Concilierea intereselor acționarilor / asociaților
Unul din aspectele pe care acționarii / asociații societății debitoare trebuie să le aibă în vedere este diluarea contribuției acestora la capitalul social.
Astfel, prin oferirea părților de interes nou emise către creditorul societății, fie acesta terț sau chiar asociat / acționar, cota de participare la profit și pierderi, respectiv drepturile de vot ale acționarilor / asociaților existenți se vor diminua proporțional cu numărul de acțiuni sau părți sociale nou emise.
De asemenea, este de menționat că în situația existenței unui drept de preferință, fie legal, fie convențional, acesta trebuie respectat. Desigur, prin voința acționarilor / asociaților, se poate renunța la exercițiul dreptului de preferință sau acesta poate fi ridicat sau limitat.
Formalități la Registrul Comerțului
La cererea de înregistrare a menţiunii privind majorarea capitalului social prin conversia unor creanţe certe, lichide şi exigibile asupra societăţii în acţiuni/părți sociale, pe lângă hotărârea adunării generale a acționarilor / asociaților și actul constitutiv actualizat al societății, se ataşează și situațiile financiare şi balanța de verificare însoțitoare. Astfel, controlul realizat de Registrul Comerțului vizează atât voința asociaților de majorare a capitalului social, dar și existența reală a creanței pentru a nu opera o majorare fictivă a capitalului social.
În practică, deși neprevăzute expres prin Normele metodologice de funcționare a Registrului Comerțului, adesea sunt solicitate documente suplimentare cum ar fi actul doveditor al creanţei sau un raport de expertiză contabilă prin care expertul să certifice existența creanței certe, lichide și exigibile, precum și faptul că majorarea capitalului social prin conversia datoriilor poate avea loc.
Concluzii
Operațiunea de conversie a creanțelor în capital social se poate dovedi o procedură la îndemână pentru societăți pentru a reduce gradul de îndatorare și pentru a evita înregistrarea de capitaluri proprii negative. Desigur, deținerea unor acțiuni / părți sociale la societatea debitoare trebuie să fie de interes pentru creditor astfel încât acesta să fie determinat renunțe total sau parțial la creanța sa. Astfel de operațiuni au loc cel mai des în cazul împrumuturilor primite de la acționari / asociați sau în cazul împrumuturilor provenite de la terți, atunci când se întrevăd profituri viitoare ale societății din care să fie compensate împrumuturile nerestituite.
